债券到期收益【yì】率计算的原理【lǐ】是什【shí】么？债券到【dào】期收【shōu】益率隐含【hán】的假设是什么？

债券到期收益率计算的原理是什么?

债【zhài】券到期收【shōu】益率计算的原【yuán】理是：到期【qī】收益率是能使债券每年利息【xī】收入的现值等【děng】于债券买【mǎi】人价【jià】格的折现【xiàn】率。

债券是政府、企业【yè】、银【yín】行等债务人为筹集资金，按照法定程序发【fā】行并向债权【quán】人承诺于指【zhǐ】定日【rì】期还【hái】本付息的【de】有价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定【dìng】利率支付利息并按约定条件偿还【hái】本金【jīn】的债权债务凭证【zhèng】。债券的本【běn】质是债的【de】证【zhèng】明书，具【jù】有法律效力。债券购买者【zhě】或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。

债券【quàn】是一【yī】种有价证券。由于债券的利息通【tōng】常是事先确定的，所以【yǐ】债券是固定利【lì】息证【zhèng】券(定息证【zhèng】券)的【de】一种【zhǒng】。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。

债券到期收益率隐含的假设是什么?

到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。