豪掷560亿元扩充N型一体化产能，晶科能源的“野心”有多大？

N型电池【chí】技术【shù】激战【zhàn】正酣、新产能汹涌，光伏【fú】龙头晶科【kē】能【néng】源（688223.SH）欲以【yǐ】大【dà】手笔扩产锁定其在N型产品上的先发优势。

本【běn】届SNEC2023国际【jì】光伏展会期间，晶科能源抛出【chū】重磅扩产计划：拟在山西【xī】转型【xíng】综改【gǎi】区规【guī】划建设垂直【zhí】一体【tǐ】化【huà】大基【jī】地项目，包含56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高【gāo】效电池和56GW组件【jiàn】一【yī】体化产能，总投资约560亿元（含【hán】流动资金) 。项目计划分四期，建【jiàn】设周【zhōu】期两年，每期计划建设拉棒、切片、电池片、组件产能各14GW。其中，一期和二期预计分别于2024年第一季度【dù】和【hé】第【dì】二季度建成投产，三【sān】期、四期【qī】项目预计【jì】2025年【nián】建成【chéng】投产。

【资料图】

随着【zhe】产业集中度快速提升，当【dāng】前的光伏【fú】市场已【yǐ】成【chéng】一【yī】体化龙头之争。尤其去年以来【lái】，几【jǐ】家头【tóu】部企业的上下【xià】游一体化产能扩充争【zhēng】霸赛【sài】“你方唱罢我登场【chǎng】”。但晶科能源此次扩产的【de】一体化紧密程度之高、投资【zī】规模【mó】之大，属业内【nèi】罕见。

截【jié】至2022年底，该【gāi】公【gōng】司的硅片【piàn】、电池【chí】片和组件年化【huà】有【yǒu】效产能分别达到65GW、55GW 和70GW，并在海外拥有超过7GW的垂直一体化【huà】产能。也就【jiù】是【shì】说，山【shān】西大【dà】基地的【de】体量近【jìn】乎等同于其去年国内产能【néng】。

晶科能源副【fù】总裁钱晶在SNEC期间对澎湃新闻回应称，上述56GW垂直【zhí】一体化产能选址山西【xī】是出于多方【fāng】面考量【liàng】。“当地政府【fǔ】支【zhī】持【chí】我【wǒ】们大比例绿电供应，这对我【wǒ】们完【wán】成RE100的【de】目标【biāo】有很大推【tuī】动作用【yòng】。与【yǔ】此同时，将三个环【huán】节集中在同一【yī】基地进行【háng】规模化【huà】生产，可以提高运【yùn】营和【hé】管理效率。区域分布【bù】上，山西既靠近国内电站项目【mù】所在地的西北地区，也离天津【jīn】港较近，便【biàn】于【yú】出口，是【shì】理想的交通枢纽。”

据【jù】澎湃新闻了解，这是全球首个囊括硅片、电池、组【zǔ】件【jiàn】三大环节在内【nèi】的太【tài】阳能超级工【gōng】厂。建【jiàn】成后，也【yě】将一举成为【wéi】业【yè】内最大的【de】N型一体化生产基地。

而后【hòu】者，是晶科能源扩产的真正野【yě】心所在【zài】。待56GW产【chǎn】能【néng】完全释放后，仅这一个【gè】基地，预估将占全球【qiú】N型产能的20%。

以【yǐ】TOPCon、HJT、XBC为代表的【de】N型电池技术，已经【jīng】来到【dào】与【yǔ】当前主流技术【shù】PERC正面较【jiào】量的关键时刻。据不完全统【tǒng】计，2022年以【yǐ】来【lái】业内【nèi】N型规划产【chǎn】能近1000GW（落地【dì】仍【réng】存不确定性），一线企业及跨【kuà】界玩家均抛出巨大的产能计划。晶【jīng】科能源是同【tóng】行中最早确【què】定TOPCon技【jì】术路【lù】线且对此量产力度最大的光【guāng】伏企业，其N型组件自2022年量产至今已发【fā】货20GW，N型研发、量产、出货均处业内【nèi】前【qián】列。

一【yī】季度，晶【jīng】科的N型产品【pǐn】出货量达【dá】6GW。钱晶称【chēng】，该公司一季度盈利涨超300%，主要得益于N型【xíng】出货的大幅度提【tí】升。

“到今年【nián】底【dǐ】，我们的N型产能将达到【dào】55GW，全行业N型【xíng】TOPCon整体产能估计在【zài】120GW-130GW的水平【píng】。”钱晶对【duì】澎湃新闻表示【shì】。据此推算，其N型TOPCon产能【néng】在业内占【zhàn】比【bǐ】将在40%左右。量产【chǎn】效【xiào】率上，钱晶说【shuō】，当前晶科的TOPCon大规模【mó】量产效率超过25.4%，目【mù】标是“力争年底提高到25.8%”。更【gèng】远期“根据【jù】我们的【de】技术路线【xiàn】，有信心在既定时间【jiān】表里达成更高的量产效率【lǜ】目标【biāo】”。

无法【fǎ】忽【hū】视的是，TOPCon赛道已处于【yú】高度拥【yōng】挤状态，即将进【jìn】入大规模产能释放阶段。价格战是否一触即发？

“无论【lùn】是多晶、单晶、PERC时代【dài】，一直如此【cǐ】。”钱晶认为【wéi】，光【guāng】伏技术迭代过程中，价【jià】格【gé】竞争从未远去【qù】。“当一种技术达到效率极限，就必须依靠新一【yī】代技术的量【liàng】产。新【xīn】一代技术早期产【chǎn】能【néng】规模【mó】比较小、供应【yīng】也比【bǐ】较少，产品【pǐn】、技术和【hé】市场【chǎng】经过验证后，需求开始被激发。在产能上升不【bú】足、短【duǎn】期供不应求【qiú】阶段，技术尚拥有红利期【qī】。但一旦进入竞争【zhēng】成熟【shú】期，考验的是【shì】各家企业【yè】的成本控制能【néng】力。”