远期外汇买卖可以分为几类?
远期外汇买卖根据交割日是否固定,分为两种类型:
1.固定交割日的远期外汇买卖(fixed forward transaction)即【jí】事先具体规定交割【gē】时间的远【yuǎn】期买卖【mài】。其目【mù】的在于避免一段时间内汇价变动造成的风【fēng】险【xiǎn】。固定方式的交割【gē】期以星期【qī】和月份为单位,如1星期、2个【gè】月(60天【tiān】)、6个月【yuè】(180天【tiān】)等,这是【shì】实际中较常【cháng】用的远期外汇交易形式。
2.选择交割日的远期外汇买卖【mài】(optional forward transaction)称择期【qī】远期外汇买卖【mài】,指交易【yì】的一方可在成交【jiāo】日的第三天起至约定【dìng】的【de】期限内的任何一个营业日,要求交易的另【lìng】一【yī】方,按照双【shuāng】方约【yuē】定的远期汇率进行交【jiāo】割【gē】的交易。其特点是【shì】:
①交割日期随客观【guān】形势【shì】与主观判断【duàn】而转【zhuǎn】移【yí】,并不固【gù】定,它意味着客【kè】户可以在择期的【de】第一【yī】天,也可在最【zuì】后一天履行交割手续,
②银行不给这类业务活动以优惠汇率。
确定择期远期交易的方法有两种:
①事【shì】先【xiān】把交割期限【xiàn】固定【dìng】在两个【gè】具【jù】体日【rì】期之间。如某一出口商在9-19成交一笔出口交【jiāo】易,预期3个月【yuè】内收到货款。这样,该出口商马【mǎ】上在外汇市场上卖出一笔3个月的远期外汇,并约定择期日期为9-19至【zhì】9-19。这就意味着【zhe】该出口【kǒu】商【shāng】在这段时间【jiān】内,随时可以将收到【dào】的【de】外汇卖给银行。
②事先把交割期限固【gù】定【dìng】在不同月份之间。如上例【lì】中,出口商可视其需要【yào】,将交割期限规【guī】定为第一个月、第二个月、第【dì】三个月这三【sān】个【gè】月【yuè】中的任【rèn】意【yì】两个月【yuè】,或【huò】择期3个月。
择期远期交易在外汇买卖当中发展迅速。这是因为:交割日期固定就缺乏灵活性和机动性,难以满足进出口商的需要。在实际贸易中,诸如福汇环球金汇等外汇交易商往往事先并不知道外汇收入【rù】或【huò】支出的【de】准确时间。但他们仍然希望通过远期市场【chǎng】避免汇率【lǜ】变动【dòng】风险。因此,他们【men】便与银行签定一项合同,保证【zhèng】按双方约定的汇【huì】率,在将来规定的期限【xiàn】内【nèi】进行外汇买卖。
为什么要开展远期外汇交易?
第一,主要原因是企业、银行和投资者规避风险的需要。
第二,外汇投资者为了获取投机利润。
第三,银行为平衡远期外汇储备而进行的外汇交易。
第四、远期外汇交易是在以后某个时间支付,双方不需要立即支付外汇或本币。买卖基金的金额和规模都比较大。
第五,远期外汇交易可以规避汇率波动风险。
第六,进行远期外汇交易的原因。外汇投资者正在寻求投机利润。