套期保值的基本特征是什么？套期保值的交易原则是什么？

套期保值的基本特征是什么?

套【tào】期保【bǎo】值【zhí】的【de】基本特征：某【mǒu】一时【shí】间点，在现货市【shì】场和期货市场对同【tóng】一种类【lèi】的商品【pǐn】同时进行【háng】数量相【xiàng】等但方向【xiàng】相反的买卖活动，即在买进或卖【mài】出实货【huò】的同【tóng】时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经【jīng】过一段时间，当价格变动使现货【huò】买卖上【shàng】出现盈亏时，可由期货交易上的亏【kuī】盈得【dé】到抵消【xiāo】或【huò】弥补。从而在“现”与【yǔ】“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值的【de】理论【lùn】基础【chǔ】：现货和期货市场的【de】走势趋【qū】同(在正常【cháng】市【shì】场条件下),由于这两个市场受【shòu】同一供求【qiú】关系的影响，所【suǒ】以二者价格同涨同跌;但【dàn】是由于在这两个【gè】市场上操作【zuò】相【xiàng】反，所以【yǐ】盈亏相反【fǎn】，期【qī】货市场的盈利可以弥补现货市场的亏【kuī】损【sǔn】，或者现货市场的升值由期【qī】货市场的亏损【sǔn】抵【dǐ】消。

套期保值的交易原则是什么?

1、商品品种相同或相近原则;2、月份相同或相近原则【zé】;3、交易方【fāng】向相反原则;4、商品数【shù】量相【xiàng】当原则。企业【yè】利【lì】用期货市场进行套期保值交易实【shí】际上是一种以【yǐ】规【guī】避现货交易【yì】风【fēng】险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。

(1)品种相同或相近原则

该原则要求投资者在【zài】进行套期保值操作时【shí】，所【suǒ】选择的【de】期货品种与要进行套期【qī】保值的现货品种相同【tóng】或【huò】尽可能相【xiàng】近;只有如此，才【cái】能最大程度【dù】地保证两者【zhě】在现货市【shì】场和期【qī】货市场上价格走势的一致【zhì】性。

(2)月份相同或相近原则

该原则要求投资者在进行【háng】套期保值操作【zuò】时，所【suǒ】选用期货【huò】合约的交割【gē】月份与现货【huò】市场的拟【nǐ】交易【yì】时间尽可能一致或接近。

(3)方向相反原则

该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在【zài】现货市场和期【qī】货市场的买【mǎi】卖方向必须相反【fǎn】。由【yóu】于同种(相【xiàng】近)商品在两【liǎng】个市场上的价【jià】格走【zǒu】势方向【xiàng】一致，因此必然会在一个市场盈利而【ér】在【zài】另外【wài】一个市场上亏损，盈亏相【xiàng】抵从而达到【dào】保值的目的。

(4)数量相当原则

该原则要求投资者在进行【háng】套期保【bǎo】值操作时，所选用的期货品种【zhǒng】其合约【yuē】上【shàng】所载明的商品数量必须与现货市场上【shàng】要保值【zhí】的商【shāng】品【pǐn】数量相当;只有如此【cǐ】，才能使【shǐ】一个市场上的盈利(亏损【sǔn】)与另一市场【chǎng】的亏损(盈利【lì】)相等【děng】或接近，从而提高套期保值的效果。