次级【jí】抵押贷款的操作主体主要是谁？次级抵押贷款【kuǎn】的【de】基本【běn】特征【zhēng】包括哪些？

次级抵押贷款的操作主体主要是谁?

次级【jí】抵【dǐ】押贷款的操作【zuò】主体【tǐ】主【zhǔ】要就是【shì】按揭【jiē】贷款公司【sī】，主要的【de】方式就是按揭贷款【kuǎn】公司先把【bǎ】贷款的人吸引过来，然后把贷款人所有的贷款【kuǎn】打包，通过评估定价升值【zhí】之后，再把贷款出售给机构投资者，通过这种方式来降低和转移了金融和放贷的风险。

次级抵押贷款的基本特征包括哪些?

1、个人信用不高

申请次级抵押贷款的借款人【rén】一般个【gè】人信用等【děng】级不高，美【měi】国的信用评级【jí】公司【sī】(FICO)将个【gè】人信用评级分【fèn】为五等：优【yōu】(750～850分)，良(660～749分)，一般【bān】(620～659分)，差(350～619分)，不确定(350分以下)。次级贷款的借款人【rén】信【xìn】用【yòng】评分多在620分以【yǐ】下。

2、还贷额占比过高

美国的常规抵押贷款首付多为20%，借款人月【yuè】还贷额与【yǔ】收入之比在【zài】30%左【zuǒ】右。而次级贷款【kuǎn】的首付款不足20%，甚至是零【líng】首付。这样【yàng】借【jiè】款人【rén】还【hái】贷额与收入【rù】比过高，其抗风险【xiǎn】的能力也比较弱。

3、利率可调整

次级【jí】抵押贷款90%左右是可调整利率抵押贷款，30%左【zuǒ】右是每月只付利【lì】息，最后一【yī】次【cì】性支【zhī】付的大额抵押贷款或重新融资【zī】。这类抵【dǐ】押【yā】贷款开【kāi】始还款【kuǎn】负担较轻、很【hěn】诱人，但积累【lèi】债务负担较重。

4、拖欠率高

由于次级抵押贷【dài】款的信用【yòng】风险【xiǎn】比【bǐ】较【jiào】大，违约风险是【shì】优级【jí】住房贷【dài】款的7倍【bèi】，因此，次【cì】级贷款的利率一般比较【jiào】高，且80%左【zuǒ】右为可调整利【lì】率。当贷款利率不断向上调时，债务【wù】负担加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风【fēng】险增大【dà】。